Vietnam encuentra nuevas formas de gastar y acumular deuda
VOA - INGLÉS
La semana pasada, en un nuevo restaurante vietnamita, un comensal pidió pagar con tarjeta de crédito, por lo que la camarera sacó un lector de tarjeta que nunca antes había usado. Después de un minuto, se preguntó por qué la máquina no pedía un PIN, solo para saber que no era necesario para tarjetas de crédito, solo tarjetas de débito.
Las pequeñas empresas como el restaurante todavía están aprendiendo, porque pagar con crédito sigue siendo una nueva tendencia en Vietnam. Pero es revelador que incluso una empresa de ese tamaño pequeño esté adoptando máquinas de punto de venta, una señal de que el crédito y las transacciones digitales están aumentando en todos los niveles de comercio, grandes y pequeños, en el país.
Esto puede presentar un "dao hai luoi" o una espada de doble filo. El avance de la tecnología como los pagos electrónicos puede contribuir a lo que ya es una de las economías de más rápido crecimiento en el mundo. Pero al mismo tiempo, la creciente dependencia del crédito para impulsar el consumo, como en la economía liderada por el consumo de los Estados Unidos, aumenta el riesgo de que los vietnamitas obtengan más préstamos de los que pueden soportar o vivir más allá de sus posibilidades.
Las tendencias crediticias son buenas y malas.
No es solo Vietnam. Esto se produce en un momento de crecientes temores en todo el mundo de que demasiada deuda podría desencadenar la próxima recesión mundial, desde los bonos del gobierno que tienen los bancos de Italia hasta la ola de préstamos de los gobiernos locales de China y el aumento de las tasas de interés en EE. UU. Es más difícil para los países en desarrollo pagar los préstamos denominados en dólares.
En Vietnam, los datos de la compañía de pagos Visa en septiembre mostraron que las transacciones digitales aumentaron un 45 por ciento desde junio de 2017 hasta junio de 2018. Las cifras no se dividieron en crédito frente a débito, pero son una indicación de que los vietnamitas están usando más tarjetas de crédito.
El cambio general es bueno para Vietnam porque facilita el seguimiento de la actividad comercial legítima, según Truong Minh Ha, quien es el jefe de gestión de relaciones con clientes en Visa Vietnam y Laos.
“No toda la economía sumergida es ilegal, pero gran parte de ella es ilegal. El contrabando, el lavado de dinero ”, dijo. "No está trazado ni regulado, por lo que el gobierno pierde en términos de ingresos fiscales y las empresas no pueden competir".
Los vietnamitas ahora favorecen la compra a crédito
Las tarjetas de crédito son parte de un cambio más amplio en el país del sudeste asiático, donde solía ser más común pagar en efectivo por compras grandes, como casas o motocicletas, y por pequeñas, como productos de comercio electrónico. Pero ahora los vietnamitas obtienen cada vez más préstamos para comprar esos bienes.
Los préstamos aumentaron un 39 por ciento en 2017 en FE Credit, según la compañía de calificación crediticia Moody's. Dijo que FE Credit tiene una participación de mercado de aproximadamente la mitad del sector de financiamiento de consumo de Vietnam.
"Estas fortalezas se compensan en parte por la exposición de la compañía al alto riesgo crediticio inherente al mercado de financiamiento de consumo no garantizado en rápido crecimiento de Vietnam", dijo Moody's en septiembre.
Pero agregó que el crecimiento de los préstamos de FE Credit vino con una calidad de activos más débil y estándares de suscripción más flexibles. Eso significa que las situaciones financieras de los prestatarios no son tan fuertes, lo que aumenta sus posibilidades de incumplimiento.
El cambio está en marcha en el espacio de microcréditos, también. En lugar de esperar hasta que puedan pagar un teléfono celular o una lavadora, los trabajadores de la fábrica ahora tienen la opción de financiar los productos con sus salarios mensuales. Al igual que con los prestamistas de día de pago en los EE. UU., Los vietnamitas reembolsan los préstamos al permitir al prestamista reclamar anticipadamente una parte de su próximo cheque de pago.
Demasiado uso de tarjetas de crédito puede ser riesgoso
Obtienen estos microcréditos utilizando una aplicación para teléfonos inteligentes, solo una de las muchas formas en que la tecnología financiera está evolucionando en Vietnam. Pero los cambios podrían crear un desajuste entre FinTech (tecnología financiera) y la supervisión estatal.
"Muchas de las cosas que hace el gobierno son correctas, [como] cómo proteger al consumidor", dijo Nguyen Manh Tuong, vicepresidente ejecutivo y presidente de la billetera electrónica de MoMo. “La tecnología cambia tan rápido que todas las regulaciones [tienen] un gran desafío para ponerse al día. Creo que podemos aprender la forma en que China [tiene] un sector FinTech más moderno y avanzado, más cajas de arena ".
Se refería a las cajas de arena reglamentarias, que permiten a las nuevas empresas experimentar con nuevas ideas con responsabilidad legal limitada.
Los paises deben comunicarse
Los desafíos van más allá de Vietnam, según Nguyen Huynh Phuong Thao, un contador certificado del colegio de abogados de la ciudad de Ho Chi Minh. Ella dijo que es hora de que la cooperación global regule todas las nuevas formas en que las personas manejan y usan el dinero.
"Cuando se trata de transacciones que involucran tecnología, tienen un carácter transfronterizo, por lo que se necesita el diálogo entre los países", dijo. "Los países deben encontrar una manera de trabajar de la mano para crear regulaciones consistentes".
La semana pasada, en un nuevo restaurante vietnamita, un comensal pidió pagar con tarjeta de crédito, por lo que la camarera sacó un lector de tarjeta que nunca antes había usado. Después de un minuto, se preguntó por qué la máquina no pedía un PIN, solo para saber que no era necesario para tarjetas de crédito, solo tarjetas de débito.
Las pequeñas empresas como el restaurante todavía están aprendiendo, porque pagar con crédito sigue siendo una nueva tendencia en Vietnam. Pero es revelador que incluso una empresa de ese tamaño pequeño esté adoptando máquinas de punto de venta, una señal de que el crédito y las transacciones digitales están aumentando en todos los niveles de comercio, grandes y pequeños, en el país.
Esto puede presentar un "dao hai luoi" o una espada de doble filo. El avance de la tecnología como los pagos electrónicos puede contribuir a lo que ya es una de las economías de más rápido crecimiento en el mundo. Pero al mismo tiempo, la creciente dependencia del crédito para impulsar el consumo, como en la economía liderada por el consumo de los Estados Unidos, aumenta el riesgo de que los vietnamitas obtengan más préstamos de los que pueden soportar o vivir más allá de sus posibilidades.
Las tendencias crediticias son buenas y malas.
No es solo Vietnam. Esto se produce en un momento de crecientes temores en todo el mundo de que demasiada deuda podría desencadenar la próxima recesión mundial, desde los bonos del gobierno que tienen los bancos de Italia hasta la ola de préstamos de los gobiernos locales de China y el aumento de las tasas de interés en EE. UU. Es más difícil para los países en desarrollo pagar los préstamos denominados en dólares.
En Vietnam, los datos de la compañía de pagos Visa en septiembre mostraron que las transacciones digitales aumentaron un 45 por ciento desde junio de 2017 hasta junio de 2018. Las cifras no se dividieron en crédito frente a débito, pero son una indicación de que los vietnamitas están usando más tarjetas de crédito.
El cambio general es bueno para Vietnam porque facilita el seguimiento de la actividad comercial legítima, según Truong Minh Ha, quien es el jefe de gestión de relaciones con clientes en Visa Vietnam y Laos.
“No toda la economía sumergida es ilegal, pero gran parte de ella es ilegal. El contrabando, el lavado de dinero ”, dijo. "No está trazado ni regulado, por lo que el gobierno pierde en términos de ingresos fiscales y las empresas no pueden competir".
Los vietnamitas ahora favorecen la compra a crédito
Las tarjetas de crédito son parte de un cambio más amplio en el país del sudeste asiático, donde solía ser más común pagar en efectivo por compras grandes, como casas o motocicletas, y por pequeñas, como productos de comercio electrónico. Pero ahora los vietnamitas obtienen cada vez más préstamos para comprar esos bienes.
Los préstamos aumentaron un 39 por ciento en 2017 en FE Credit, según la compañía de calificación crediticia Moody's. Dijo que FE Credit tiene una participación de mercado de aproximadamente la mitad del sector de financiamiento de consumo de Vietnam.
"Estas fortalezas se compensan en parte por la exposición de la compañía al alto riesgo crediticio inherente al mercado de financiamiento de consumo no garantizado en rápido crecimiento de Vietnam", dijo Moody's en septiembre.
Pero agregó que el crecimiento de los préstamos de FE Credit vino con una calidad de activos más débil y estándares de suscripción más flexibles. Eso significa que las situaciones financieras de los prestatarios no son tan fuertes, lo que aumenta sus posibilidades de incumplimiento.
El cambio está en marcha en el espacio de microcréditos, también. En lugar de esperar hasta que puedan pagar un teléfono celular o una lavadora, los trabajadores de la fábrica ahora tienen la opción de financiar los productos con sus salarios mensuales. Al igual que con los prestamistas de día de pago en los EE. UU., Los vietnamitas reembolsan los préstamos al permitir al prestamista reclamar anticipadamente una parte de su próximo cheque de pago.
Demasiado uso de tarjetas de crédito puede ser riesgoso
Obtienen estos microcréditos utilizando una aplicación para teléfonos inteligentes, solo una de las muchas formas en que la tecnología financiera está evolucionando en Vietnam. Pero los cambios podrían crear un desajuste entre FinTech (tecnología financiera) y la supervisión estatal.
"Muchas de las cosas que hace el gobierno son correctas, [como] cómo proteger al consumidor", dijo Nguyen Manh Tuong, vicepresidente ejecutivo y presidente de la billetera electrónica de MoMo. “La tecnología cambia tan rápido que todas las regulaciones [tienen] un gran desafío para ponerse al día. Creo que podemos aprender la forma en que China [tiene] un sector FinTech más moderno y avanzado, más cajas de arena ".
Se refería a las cajas de arena reglamentarias, que permiten a las nuevas empresas experimentar con nuevas ideas con responsabilidad legal limitada.
Los paises deben comunicarse
Los desafíos van más allá de Vietnam, según Nguyen Huynh Phuong Thao, un contador certificado del colegio de abogados de la ciudad de Ho Chi Minh. Ella dijo que es hora de que la cooperación global regule todas las nuevas formas en que las personas manejan y usan el dinero.
"Cuando se trata de transacciones que involucran tecnología, tienen un carácter transfronterizo, por lo que se necesita el diálogo entre los países", dijo. "Los países deben encontrar una manera de trabajar de la mano para crear regulaciones consistentes".
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